As águas das Caldas da Cavaca já eram utilizadas habitantes da zona, de forma gratuita, para fazerem tratamentos nos poços cavados. Estas termas foram depois concessionadas em 1924 mas foi em 1950 que a estância sofreu um grande impulso, transformando-se numa estância com excelentes condições para a época. A nascente da Cavaca situa-se numa quinta, no vale do rio Coja, afluente do Dão. As instalações estão distribuídas por um conjunto de edifícios, dispondo de um balneário, uma pensão e casas térreas de aluguer. Estas águas medicinais são recomendadas para o tratamento de doenças do aparelho respiratório, digestivo, reumáticas e musculoesqueléticas.